与“狼”共舞时代来临,上海何以成为赢家、成为全球资管中心

原标题:与“狼”共舞时代来临,上海何以成为赢家、成为全球资管中心

对上海而言,2020年要基本建成与我国经济实力以及人民币国际地位相适应的国际金融中心。随着中国金融市场开放不断扩大,中外资金融机构将面临哪些新的机遇?上海该如何发挥金融市场、金融机构等综合优势,加速资本聚集,提升对全球金融资源的配置能力?

近年来,上海资产管理行业全球影响力持续提升,根据第27期全球金融中心指数(GFCI 27)的细分板块排名,上海在投资管理板块排名全球第二位、全国第一位。

在上海这块巨大的金融改革试验田上,如何进一步扩大金融市场的开放,如何建设全球资产管理中心?6月19日,第十二届陆家嘴论坛上,来自海内外的业内人士、专家学者就此话题展开热烈讨论。

澎湃新闻记者 朱伟辉 图

上海如何成为赢家?

当前全球经济增长持续放缓,国内经济持续承压,步入振荡、波荡与相对低速的疫情过渡期。资管市场同样面临着大变局、大挑战、大机遇。

中国建设银行行长刘桂平表示,将充分发挥全渠道全牌照、综合化、数字化经营优势,为在沪境内外机构提供全方位跨境金融服务。建行将积极探索在沪设立合资资管机构,加强与国际领先同行在经营理念、管理模式和投资方法等方面的深度交流。不断提升资管产品创新、客户服务投资研究和业务营运的能力。

“上海需要怎样做才能成为赢家、成为全球资管中心,我们要看成为赢家的机构需要做什么”,先锋领航集团董事长兼首席执行官Mortimer Buckley谈到:“首先需要有以客户为中心的监管环境,我们有一些非常新的技术可以作为中介,可以触及到更广泛的客户。更重要的是他们需要有很好的人才和企业文化。对于上海来说如果要成为全球的资本管理中心的话,必须要全球最好的人才。”

橡树资本联席董事长Howard Marks则进一步指出,在吸引人才这一点上,首先要在税收方面要有竞争力,然后在财政方面要有一些刺激政策和支持政策。如果有好的激励政策和环境的话,人才是会来的。上海是一个非常进步型开放型的城市,开放是上海的传统,所以我觉得上海的优势是明显的。

他还表示,监管还要为市场提供非常好的环境,监管的框架要变得成熟和有力,让上海有高效的营商环境。此外,还要加强金融技术的环境建设。

中国太保总裁傅帆以一名上海“本地人”的角色发言称:“上海是国内资产管理机构云集之地,也是国内保险资产管理公司最为密集的城市。面临新的金融开放的态势,与国际先进同业相比,坦率来说国内现金管理资产机构在风险控制以及系统支持等方面还是存在着一定的不足。”

但他同时指出,从基本面来看,国内经济持续、长期稳定增长,居民收入不断增加,财富的积累,这些都使得国内资产管理业务发展的基础越来越坚实,发展空间广阔。要特别把握新一轮的金融对外开放和上海建设全球资产管理中心的战略机遇,用好国家层面和上海层面的政策红利。

与“狼”共舞时代来临

谈起对外开放,往往被看作是中国“更为自信地站上世界舞台”,但另一方面又有人惊呼“狼来了”。在上海推进全球资管中心的建设过程中,中外资机构的公司治理结构、经营理念将更加剧烈的融合,竞合是必然趋势。

展开全文

面对“狼来了”,中国本土企业能不能撑得住?

国际金融论坛联席秘书长朱宁认为,在整个人民币国际化没有完全完成,在资本项下没有完全开放的时候,本土机构有非常明显的资源优势和网点优势。随着中国进一步的全球化发展,外资机构确实可能会有越来越多的优势,同时会给国内的机构带来更多可以学习和借鉴的方面。

朱宁还指出,在券商行业,随着交易下降和换手率降低,中国券商这块赖以生存的收入来源会缩小,这点大家要未雨绸缪,为今后行业不可避免的变化做好准备。

作为一家立足于上海的大型保险公司总裁,傅帆对于中国本地企业能否撑住可能体会更深。他表示,压力肯定有,但无需太多担心。保险行业是中国市场特别金融领域开放最早开放度最大的行业,国内保险公司在不断的改革开放过程当中不断成长,太保也在不断竞争的环境当中进行了提高。

中金公司首席经济学家彭文生直言,市场开放实际上意味着更大的市场,需求端和供给端、投资者和融资者的更多元化。更多元化实际上就是更好的匹配,更好的匹配意味着资源更有效的配置。这对于整个经济的可持续发展肯定是有好处的。当然市场的开放也对金融监管带来更高的要求,因为金融和其他的实体行业不一样,它有外伸性、外部性,管理不好和风险联系在一起,所以对于金融监管提出了更高要求。

“上海要更好得融入全球金融市场,包括上海的股票市场、衍生品交易市场都要更好融入全球的资本市场,让更多国际投资者能够进入上海市场。我们全球的投资者和客户越来越注重在中国进行固化收益投资以及股票投资,我觉得这对于中国企业来说是很好的消息和潜在机会。”路博迈集团首席运营官Andrew Komaroff直接给出了自己的建议。

对于金融开放会带来哪些变化,Howard Marks认为,非常重要的一点就是会带来更多的选择,可以提供非常专业化的一种管理,同时也可以提供经济地理上和战略上的多元化。

其实,外资机构也并不认为在中国“开拓疆土”对于当地而言就是“狼来了”。穆迪公司首席信用官Richard Cantor表示,中国市场的开放会带来更多的竞争,也会提高相应的产品效率,这一点非常重要,同时会带来一些想法的碰撞。投资者可以有更多的机会,相应的机构也有更多的机会来交流他们的想法,促进思想火花的碰撞,带来更加良性的改变。外资加入中国的市场,也可以激发中国市场的活力给投资者带来更多的机会。

(本文来自澎湃新闻,更多原创资讯请下载“澎湃新闻”APP)